Proyecto Cartera Inversión IeD

Revisión tras 2 años de proyecto: Moraleja y Revisión de la Cartera 

Parece mentira como pasa el tiempo, pero hace ya dos años que empezamos el proyecto de Cartera de Inversión IeD, una cartera ficticia que se empezó desde cero como un ejemplo de como funciona este tipo de inversión y para ayudar a aquellos que quieran dar sus primeros pasos.

Que sea ficticia, no quiere decir que no se trate como si fuera real, desde el primer momento se han ido poniendo en tiempo real las compras en twitter (hay un listado con todas las operaciones hechas “Compras y Ventas“, accesible desde la barra de menús del blog), hacemos seguimiento del proyecto, nos fijamos los objetivos cada año, analizamos el mercado y como ir actuando en cada momento para tratar de maximizar nuestro rendimiento, etc.

Comentario Libro “The Ultimate Dividend Playbook”

El verano es buena época para leer y bajar un poco la montaña de libros pendientes que tengo acumulada en los últimos tiempos, un poco de todo, tanto tradicionales en papel como en formato electrónico en el Kindle Fire (además, este verano de 2016 está siendo muy prolífico en nuevos títulos interesantes). Aunque mis vacaciones este año han sido cortas (el trabajo manda, de momento), las horas de piscina si que han dado para leerme este libro del que había leído muy buenas referencias: “The Ultimate Dividend Playbook”. El autor, Josh Peters es el responsable de la sección “Dividend Investor” de Morningstar, algo que suele ser indicio de calidad y por mi parte, suficiente garantía como para dedicar unos días a su lectura.

Da gusto la cantidad y variedad de información “profesional” sobre este tipo de inversión que se tiene en USA (y que a día de hoy, con internet en cada casa, se tienen al alcance de la mano también en España). La verdad es que en el ahorro y la planificación de la jubilación, USA nos lleva muchos siglos de ventaja, allí la pensión pública que reciben los jubilados es mínima, es algo habitual que cada individuo tenga que planificar su ahorro desde joven para garantizarse sus ingresos en la jubilación mediante planes privados (la mayoría de las grandes empresas lo ofrecen como parte de la retribución) y mucha gente utiliza sistemas basados en rentas por dividendos. 

Proyecto Cartera Inversión IeD

Definición de Objetivos y Venta de HCP 

Parece mentira pero después de casi dos años, me he dado cuenta que fijamos en su momento las bases del proyecto (como iba a ser el proyecto), pero no establecimos de forma “oficial” objetivos generales que nos permitan hacer seguimiento año a año de la evolución (no he encontrado ningún artículo donde los haya hecho públicos de forma explicita y sinceramente no tiene sentido un proyecto así sin saber como vamos, cuando lograremos nuestro objetivo de rentas, si nos estamos desviando, etc.), así que voy a solventar esta deficiencia en este artículo incluyendo una hoja de planificación y seguimiento.

Por otra parte, los buenos resultados de HCP han hecho que hoy suba un poquito más y se acerque a la resistencia de 40$, por lo que he decidido vender y esperar que pase el spin-off como comenté en mi anterior artículo. Veremos si una vez que se desprenda de los activos de HCR Manor Care nos vuelve a dar una oportunidad.

Comentario Libro “El Pequeño Gran Libro del Value Investing”

Hoy os voy a hablar sobre un libro bastante interesante sobre inversión “Value”: “El pequeño gran libro del Value Investing”. Si recordáis los artículos sobre estrategias complementarias a la inversión en dividendos, en uno de ellos hablábamos sobre la posibilidad de una cartera auxiliar value como una estrategia alternativa y que encajaba perfectamente con nuestra estrategia principal de rentas por dividendos. Sinceramente me gusta mucho leer sobre este tipo de inversión, siento que crezco como inversor y veo que estos libros siempre me aportan cosas nuevas.

La inversión “value” comparte con la inversión en dividendos dos puntos fundamentales: el gusto por los buenos negocios con grandes retornos y la necesidad de estimar un valor razonable para una compañía antes de comprarla. Frecuentemente, podemos encontrar valores muy interesantes para la inversión en dividendos en carteras de los grandes inversores value, sobre todo los que practican un Buy&Hold como Buffett (cuidado, no siempre, para un inversor value no es necesario que reparta dividendos o existen inversores value que rotan mucho más sus carteras y pueden tener negocios más cíclicos comprados con un buen descuento).

La Reforma del Mercado Valores en 2016

Los cambios y reflexiones sobre la seguridad de nuestra inversión

Y al final llegó, tras varios retrasos y de forma sigilosa (los brokers apenas han hecho algún “ligero” comunicado a sus clientes), pero creo que a día de hoy, ya hay pocos inversores que no hayan oído hablar de la reforma del mercado de valores, aunque sólo sea por el “retraso” que implica en el cobro de los dividendos.

Creo que es un tema complejo, por lo que he decidido esperar un poco antes de escribir sobre este asunto, aunque eso conlleve a que no esté de intensa actualidad, pero he preferido buscar la información tranquilamente y ver como se desarrollaban las cosas antes de ponerme a contar en que consiste esta reforma, como quedan las cosas y cual es mi opinión al respecto.

Se ha escrito mucho al respecto de este cambio, pero todavía sigue causando dudas y alarma entre los inversores que no acaban de tener claras las repercusiones y las implicaciones de los cambios (creo que casi nadie al 100%). Desde estas lineas voy a tratar de hacer un repaso a la historia, ver que cambia y a tratar de aclarar en la medida de lo posible las dudas generadas.