El futuro de nuestras pensiones

La semana pasada hubo una noticia al respecto del fondo de reservas de la Seguridad Social y ya comenté algunos datos al respecto, pero me gustaría hacer una reflexión sobre la necesidad que vamos a tener la generación de los 70 (y posteriores) de buscar alternativas a las pensiones públicas.

¿Y que prisa tienes? Espera a que te llegue tu jubilación y ya disfrutarás de tu tiempo cuando toque. ¿Para que te complicas la vida? ¡¡Ya se encargará el estado de nuestras pensiones que para eso estoy cotizando!!

Escuchar lo anterior es bastante frecuente si tratas de hacer entender a una persona de la calle la necesidad de ahorrar e invertir pensando en nuestro futuro. Es mucho más fácil pensar en el presente, consumir y disfrutar, que luego ya vendrá otro a solucionar el problema, ¿merece la pena complicarnos la vida? Si alguno todavía dudas en las respuestas te aconsejo que siga leyendo.

Realmente yo llegué a descubrir la inversión en dividendos a través de una evolución. Empecé buscando una forma de invertir a largo plazo para complementar una futura pensión, ya que veía cada vez más complicado el que a mi generación nos llegue una pensión que nos permita vivir con comodidad. Estudias, ves las posibilidades los dividendos, te informas, haces cálculos, te das cuenta del potencial del interés compuesto y llegas a la conclusión de que no sólo vas a poder complementar esa pensión, sino que con un plan de ahorro y reinversión te va a dar para poder retirarte antes de los 65, 67 o Dios sepa que edad nos pedirán en su momento.

Pero, ¿puede ser esto cierto?, ¿como es que no sale en las noticias?, ¿como es que no hay más gente haciéndolo?, debo estar equivocado, algo falla y no me he dado cuenta . . . . . . hasta que encuentras en la web otros compañeros de viaje, gente que ya partió hacia el objetivo hace tiempo, otros (pocos, al menos públicamente) que ya lo han logrado, pero te confirman que es posible, que no estas equivocado, que es cuestión de tiempo, paciencia y constancia . . . y dejar trabajar al interés compuesto.

Si empiezas tarde (no te quedan muchos años para jubilarte) o tu capacidad de ahorro para invertir es baja (algo que no es de extrañar en estos tiempos), quizás no llegues a ser financieramente independiente antes de jubilarte, pero seguro que las rentas provenientes de esta inversión te van a dar un buen colchón y un apoyo a la pensión.

¿Qué nos va a tocar cuando nos jubilemos?

Cada vez tengo más claro que el actual modelo no es sostenible y eso que todavía no ha llegado a la jubilación del “baby boom” de los 60, quedan poco más de 10 años para que esto ocurra.

Seamos serios y afrontémoslo, nuestro sistema de pensiones es un sistema piramidal en el que lo que cotizamos no es para nuestra jubilación, sino para ir saliendo del paso y pagando la de los de ahora, tipo Madoff o Forum Filatélico, pero legal y organizado por el estado.

La pirámide de población en España (y en general en Europa) no es tal, sino que se está estirando y engordando por arriba, mientras que se estrecha por abajo, está tomando forma de “bulbo” lo que no es nada bueno, no hay base para sostener el sistema y eso lo hace “inestable”.

Es un sistema diseñado hace décadas, cuando la proporción de pensionistas/trabajadores era otra completamente diferente, cuando tras la jubilación la esperanza de vida era de poco más de 10 años (actualmente en España casi llegamos a vivir 20 años tras jubilarnos) y cuando además la media de hijos por matrimonio era mucho mayor (permite tener una base ancha en la pirámide).

Es verdad que hay un fondo de reserva, lo que se llama coloquialmente la hucha de las pensiones, pero que no es ni mucho menos una garantía que nos permita pensar en que podremos tirar de ahí de forma indefinida.

El fondo de reserva se creó en el año 2000 para poder tener lago de margen de operación cuando el actual modelo empezara a sufrir por el envejecimiento de la población, pero no ha hecho falta esperar tanto, con esta crisis, el número de personas trabajando se ha reducido y las aportaciones a la Seguridad Social ya no cubrían los gastos de pensiones.

Durante unos cuantos años el saldo de este fondo de seguridad ha sido negativo, bastante negativo, por ejemplo durante 2014 el fondo de reserva ha disminuido en un 29%, de los 53.750M€ que había a finales de 2013 se ha pasado a 41.600M€ a cierre de 2014 y si tomamos como referencia el máximo de 2011 el bocado es todavía mayor.

Hucha pensiones 2

 

Como se puede ver en la anterior imagen, la tendencia ha sido clara con retiradas continuas y sin aportaciones netas. Durante 2014 el saldo neto total ha sido de -12.000M€, con unas retiradas de 15.300M€ que no se han podido compensar con los rendimientos obtenidos por las inversiones. Y no es una excepción, en 2013 este saldo negativo fue de 9.250M€ (11.650M€ en retiradas) y en 2012 de 3.800M€ (unos 7.000m€ en retiradas).

Teniendo en cuenta además en el rendimiento medio anual que se ha obtenido de las inversiones ha sido bueno (algo mayor del 5%), gracias sobre todo a que se hicieron fuertes compras de deuda española . . . . . . ¿Qué pasará cuando lleguen las crisis con un sistema más desequilibrado?

Cada uno puede hacer lo que quiera, yo no confío en que este tema me lo resuelvan los políticos, ¿Quién va a hacer una reforma de verdad con los votos que ello le costaría? ¿Se van a poner de acuerdo los grandes partidos para hacerla conjunta?

/*Añadido para comentarios*/

26 thoughts on “El futuro de nuestras pensiones”

  1. Hola IeD,
    Excelente tema que siempre trae debate. Es curioso porque yo tenía preparado un post para esta semana pero como me voy de vacaciones unos días y no iba a tener acceso a Internet lo he pospuesto para la semana que viene.
    Aprovecho para dar mi opinión, el sistema no es sostenible y el cambio debería haber sido abordado hace tiempo. El reparto es totalmente injusto para los actuales cotizantes pues están pagando unas pensiones que no van a poder recibir jamás y será más injusto en el futuro por los motivos que comentas en el artículo.
    Los números, no mienten: actualmente el gasto en pensiones representa el 37% de los PGE y sigue subiendo. De los 350B que se ingresan, 131B van para pensiones a razón de más de 11B cada mes.
    Desconozco cuál puede ser la solución, pero desde luego hay que abordarla cuanto antes.
    Un saludo,
    Ardilla Inversora

    1. Hola Ardilla,

      Tenemos conexión telepática. La verdad es que no hay por donde cogerlo, o un día alguien serio le mete mano (y habrá que reducir o buscar nuevas formulas mixtas, mitad capitalización, mitad fondo común para que sea menos injusto) o está abocado a colapsar.

      Un saludo

  2. Gran artículo! Efectivamente, todos los políticos pasan la pelota a la siguiente legislatura como pueden…

    Lo de que la hucha esté en deuda española me recuerda a ese capitulo de los Simpsons en que Homer sacaba dinero de la hucha y lo sustituía por pagarés… al final no tiene ahorros y ,lógicamente, no puede pagar sus propios pagarés.

    En mi opinión no hay ninguna hucha de las pensiones, sencillamente se hace una artimaña contable para pagar la deuda de los PGE con el superhabit de la SS.¿Donde esta la bolita?

    1. Ese capítulo no lo he visto 🙂 🙂 a Homer la faltó buscar un pringado más grande que comprase los pagarés a buen precio y luego declarar la quiebra

    1. No sería el primer sitio, creo recordar que algún polaco me comentó que hace dos/tres años en su país “nacionalizaron” los planes de pensiones privados (o algo similar).

      Siento haberte recordado ese episodio Pobre Pecador . . .

    2. En ese sentido, creo que lo mejor, o por lo menos es la idea que yo tengo, es aprovechar las ventanas de liquidez (la primera se abre en 2015 para las aportaciones que tengan más de 10 años) para recuperar los planes de pensiones privados y llevarlos hacia cualquier otro producto no etiquetado como “de pensiones”, no sea cosa que a algún político le de por “redistribuir riqueza”… El problema es que son rendimientos del trabajo y pagaríamos muchos impuestos. Si llegas a una situación de paro de larga duración o de IF, lo mejor es recuperarlo cuanto antes y reinvertirlo.

      Un abrazo,
      CZD.

        1. Yo tengo un pequeño plan de mi anterior empresa, poca cosa, pero estoy seguro que yo le hubiera sacado mucho más rendimiento . . . desde hace un par de años o tengo en uno de Bestinver y no hay color.

          De cualquier manera, me planteo el sacarlo en alguna ventana si no me clavan en impuestos

  3. Supongo que habreis leido el libro sobre pensiones publicas del amigo Gregorio, sino hacezlo, memos de 100 paginas que dan luz sobre este tema
    Solo el titulo ya es mas que sugerente,”Pensiones publicas, la excluvitud de nuestra epoca” por 3,15€ en Amazon

    Saludos

    Sergio

    1. Hola Sergio,

      La verdad es que no lo he leído, es uno de mis pendientes. Imagino que será muy ilustrativo, como todo lo que hace Gregorio.

      Un saludo

  4. Yo soy un privilegiado al poder optar entre la seg. Social y una mutualidad. En su día opté por la mutualidad por ser sus cuotas más bajas cuando empiezas a trabajar y ahí sigo 14 años después. Es un sistema de capitalización frente al de reparto de la seg social. Más le vale a la población que busque ingresos complementarios para su jubilación porque la cuantía de las mismas va a tener que bajar. Un saludo

    1. Hola,

      Pues si, un privilegiado de verdad, yo no lo cambiaba, mucho o poco pero vas acumulando tu parte (siempre que no hagan algo parecido a lo de Polonia y por el articulo 33 nacionalicen todo a la misma caja, la seguridad jurídica de España es la misma que la de Botswana).

      Un saludo

      1. Más arriba comentaba mi idea de traspasar los planes de pensiones a otro producto aprovechando las ventanas de liquidez que se han introducido con la reforma de este año, pero ¿ves realmente posible que se nacionalicen los planes de pensiones privados? Afectaría a muchísima gente, y sería un escándalo después de pasarse décadas aconsejando a los ciudadanos que hagan aportaciones a sistemas privados…

        1. Hola,
          No creo que lo hagan por lo que comentas, pero recuerda que los que tienen planes de pensiones y ahorros son los “ricos”.
          Un saludo,
          Ardilla Inversora

          1. Es difícil porque como dice Ardilla se armaría una buena, pero en situaciones complicadas ya han tomado alguna medida de este tipo en varios países (Polonia, Argentina, etc.)

  5. Una de las principales razones por la que comencé joven (28 años) mi camino hacia la Independencia Financiera es por mi desconfianza de la viabilidad futura de las pensiones públicas.

    Y lo más grave es que la mayoría de las personas tiene una fe ciega en que el sistema se mantendrá cuando ellos sean ancianos.

    1. Hola Dividendos y Trading,

      Empezar joven es una gran ventaja, primero te permite aprender con poco capital y luego el interés compuesto empieza a hacer su trabajo muy pronto . . .

      Alguna gente creo que prefiere mirar a otro lado antes de enfrentarse a los problemas.

      Un saludo

  6. Buenas IED,
    Tema tabú por los comentarios que has hecho. Un tema que a ningún partido político le gusta tocar porque sabe que las elecciones estarían perdidas y eso no se lo pueden permitir donde van a chupar todos los del partido. Yo no he visto en ninguna candidatura normal hablar de este tema. En este país como hasta que no nos llega no lo vemos o es mejor callar y no hacer nada. Con la última reforma no hay por donde cogerla lo único que han hecho es hablando mal joder al trabajador para tratar de que el problema llegue tarde. Jubilación a los 67, ahora últimos 25 años, etc lo primero que deberían hacer sus señorías es aplicárselo a ellos que no tienen ni esa decencia. Siempre se habla si salgo presidente quitare el Senado, si, si, si siempre lo mismo y a pagar los de siempre. Yo creo que de la seguridad social como esta en España es insostenible también. Pasamos muchos años muy buenos y abundantes para no hacer nada, lo triste es que son todos iguales. Un día llegaran y dirán no hay dinero y se liara pero tampoco mucho antes de eso nos pondrán los 70, los últimos 35, serán 40 años.
    Buena entrada para una enfermedad que tenemos en esta sociedad,

    1. Un problema muy grande que tenemos en España es que tenemos políticos profesionales, es decir, que no saben, ni pueden vivir de otra cosa, entonces sólo piensan en medidas que les aseguren la reelección.

  7. Hola a todos.

    Como componente de la generacion del baby boom de los 60 y a unos 13-14 años de jubilarme tengo en blanco y negro q con la pension q puede tocarme no voy a poder vivir. Los q sois mas jovenes lo siento pero lo teneis mucho mas crudo. Vosotros si q con todo el tiempo q os queda para jubilaros os podeis preparar bien vuestra jubilacion, eso si, sin contar con papa estado. Tiene todo el sentido del mundo la inversion ñor dividendos para conseguir, los q sois mas jovenes, la independencia financiera. Yo, a lo q puedo aspirar es a tener un buen colchon q complemente la posible pension q me den, aunq no confio nada. Desde siempre he tenido claro q solo puedo contar con lo q yo haga y no esperar nada del estado, asi las sorpresas negativas seran menos impactantes.

    Saludos

      1. Yo empecé en la inversión en dividendos buscando un complemento para la jubilación. Me di cuenta que esto de las pensiones públicas no me llegaba y por mi parte estaba harto de un plan de pensiones de mi empresa que tenía el 65% en bolsa y del 2004 al 2009 tenía una ganancia del 3% (lo de los planes de pensiones es de juzgado de guardia, igual que muchos fondos).

        Lo que pasa es que empiezas a echar números y ves que igual la cosa puede acabar antes de lo que esperaba . . .

  8. Las pensiones públicas, y casi todo el Estado, son inviables por dos simples motivos:

    1.- Cada vez menos cotizantes, por la caída de la natalidad.

    2.- Los nuevos salarios son cada vez más bajos (datos del INE, de Hacienda y del Banco de España) y las pensiones actuales se siguen subiendo.

    Poned las matemáticas que queráis, pero la solución es evidente: el sistema se está derrumbando.

    Por eso el que siga pensando que el Estado le cuidará y no ahorre, lo va a pasar muy, muy mal. Como los viejos alemanes que tienen que buscarse un minijob para completar su pensión y pagar el alquiler de su tabuco o sus medicinas.

    La única solución que se le ocurre a la casta política y a los economistas es legalizar la eutanasia para liquidar a los viejos y los enfermos crónicos, y encima lo presentarán como ‘ampliación de derechos’. Ya están en ello en Bélgica, Holanda, Canadá…

    Un consejo para los enterados: no invirtáis en inmuebles, mejor las acciones o los planes de pensiones, porque es más difícil para el Estado echarles mano. Las casas no tienen pies…

    Enhorabuena a los jóvenes que aquí nos cuentan que ya han iniciado sus planes para una jubilación tranquila e independiente de las limosnas que los políticos les quieran dar.

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