Empresas en el punto de mira. Próximos objetivos

Aunque esta subida parece no tener fin, antes o después habrá recortes y habrá empresas que se pongan a tiro, quizás no muchas, quizás no gangas como cuando hay recortes muy importantes, pero una vez que abres las miras a varios mercados y no estás centrado sólo en el español, el abanico de posibilidades es grande y normalmente suele haber empresas al menos a precios interesantes.

Yo suelo acumular liquidez, que voy gastando en los recortes cuando las empresas que sigo llegan a objetivos interesantes, pero si no se produce este hecho, mensualmente voy haciendo alguna compra con dos objetivos: tratar de no pagar comisiones de custodia e ir diversificando temporalmente las compras.

Voy a tratar de recopilar las acciones que tengo en el punto de mira, por si os sirven o alguno quiere hacer alguna observación sobre ellas. Los objetivos de precios son ambiciosos, igual no tenemos un recorte significativo en tiempo, pero creo que hay que ser paciente.

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¿Por que invertir en dividendos?

Una vez que conocemos este tipo de inversión, seguro que hay unas cuantas preguntas que nos asaltan ¿Pero realmente es una buena estrategia? ¿Tiene algún sentido esto que me están contando? ¿En que se basa? ¿Es mejor invertir en dividendos que en otras alternativas? ¿Por que? ¿Es la mejor estrategia o es la que me quieren vender?

La bolsa y el trading
Pues voy a empezar por la última pregunta, NO, probablemente o casi seguro, existen otras estrategias en bolsa que pueden llegar a proporcionar retornos mayores que la inversión en dividendos a largo plazo, pero al menos tened claro aquí no se trata de venderle nada a nadie, cada uno debe analizar en su caso que hacer con su dinero (yo bastante tengo ya con lo mio).
Un buen trader que gana dinero de forma consistente saca más rendimiento a su capital que nosotros con nuestra estrategia de dividendos a largo plazo, pero . . . . . ¿cuanto buenos traders hay? ¿pensáis que es sencillo ganar dinero de forma consistente haciendo trading? ¿pensais que se duerme igual de bien y de tranquilo? ¿que todo el mundo vale para hacer trading?.

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Fiscalidad Dividendos. Parte II Valores extranjeros

Retención en Origen

Para la tributación de dividendos de sociedades no residentes en España (empresas extranjeras), hay que tener en cuenta que además de la retención española, normalmente se realizará antes una retención en origen.

Esta retención en origen depende mucho del país en cuestión y de si existe algún acuerdo entre ese país y España para evitar la doble imposición. En este caso, suele haber un “trámite” que permite reducir significativamente la retención en origen. También depende en ocasiones del tipo de empresa, ya que hay algunas que tienen fiscalidades especiales y no le aplican las reglas generales.Por tanto habría que hacer una primera revisión por países objetivos y luego una comprobación de las empresas en las que estemos interesados en detalle (sería parte del análisis de la empresa)

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Fiscalidad Dividendos. Parte I España

Vamos a aprovechar que estamos todavía en la época de cumplir con nuestra obligación con hacienda para repasar un tema que, al menos en su versión española, debería ser conocido por todos.

Por partes, todo cobro de dividendos en España está sujeto a una retención en origen del 21% por parte del broker donde tengamos las acciones, luego en cualquier caso recibiremos en nuestra cuenta el 79% del pago bruto.
Sin embargo, la tributación de los dividendos en el sistema fiscal español es algo un poco más complicado, pero poco. Se integran dentro de la base imponible del ahorro (como los depósitos):
  • Según el articulo 7 y) de la ley del impuesto del IRPF se consideran exentas las rentas procedentes de pagos de dividendos o primas por asistencias a juntas de accionistas hasta un máximo de 1.500€ brutos.
    • No entran dentro de esta exención los dividendos o beneficios de las instituciones de inversión colectiva (IIC). Esto aplica a los fondos, Sicavs o ETFs que repartan dividendos, es decir no podemos beneficiarnos de esta exención si el dividendo viene de una de estas instituciones.
    • Tampoco es aplicable esta exención a los dividendos provenientes de las SOCIMI
    • Para que sea aplicable es necesario que se hayan comprado la acciones 2 meses antes del reparto o se mantengan 2 meses después (no es aplicable si se compra poco antes y se vende poco después). En el caso de acciones no negociadas en mercados, el plazo es de un año.
  • Existen varios tramos de tributación en función de la cantidad total de dividendos que se hayan cobrado al cabo del año
    • Hasta 6.000€ se tributa al 21%
    • Entre 6.001€ y 24.000€ se tributa al 25%
    • Desde 24.001€ se tributa al 27%

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Presentación Blog

Bienvenido a “Invertir en Dividendos”, un blog en el que, como ya podrás sospechar, voy a hablar sobre como conseguir llegar a la independencia financiera mediante la inversión en acciones que reparten dividendos (¿Porque invertir en dividendos?).

¿Que significa independencia financiera?, pues para cada uno puede ser un objetivo concreto diferente, pero de forma general sería conseguir tener unos ingresos pasivos de tu inversión, suficientes para no depender de un trabajo que te ate y gobierne tu vida, sino que puedas disponer de tu tiempo para lo que tu desees.

Hace poco tiempo escuche en televisión una reflexión muy interesante, casi tanto como el personaje que la hacía: “La gente piensa que lo que consume lo paga con dinero, cuando realmente lo paga con su vida, con el tiempo de su vida que dedica a ganar ese dinero”. Pues hay que pensarse mucho en que quieres gastar tu vida, pero la respuesta seguro que es diferente para cada persona, por eso los objetivos concretos pueden ser distintos.

Yo lo tengo claro, quiero ese tiempo para mi, para disfrutarlo con mi familia, por eso cuanto antes logremos ser independientes de ese trabajo que consume nuestro tiempo, mucho mejor. ¡Y ojo!, me considero un privilegiado, tengo un trabajo que hasta cierto punto me gusta, en un entorno agradable, con gente que me respeta . . . . . . . pero con una responsabilidad que me crea unos niveles de estrés muy altos y que me afectan mucho.

¿Que es necesario para tener éxito en este objetivo? Pues lo bueno es que creo que esta es una forma de inversión que puede ser aplicada por “casi” todo el mundo con cierta garantía de éxito. No hace falta tener una habilidad especial, ni unos conocimientos profundos de economía. Hace falta un poco de dedicación temporal, ser constante, paciente y tener la capacidad de aguantar las malas rachas de humor de “Mr Market” sin ponerse nervioso y vender porque los precios se están desplomando (y tarde o temprano en una estrategia que puede durar 15, 20 o 30 años, están épocas llegarán, tenlo por seguro, así que hay que estar mentalmente preparado).

Yo no soy economista, ni tengo especial formación financiera, lo que he aprendido lo he hecho de forma autodidacta y gracias en gran parte a la información encontrada en otras webs que existen sobre este tema (puedes encontrar un enlace a varias que sigo con frecuencia arriba). En estos foros, podrás encontrar gente de todo tipo que sigue esta estrategia, cada uno con sus circunstancias, pero no son catedráticos de economía, ni traders con 6 pantallas llenas de gráficos operando y gritando por un teléfono.

Yo he llegado a este punto a través de una evolución. Empecé buscando una forma de invertir a largo plazo para complementar una futura pensión, que veo que a mi generación apenas nos va a dar para comprar el pan y las chuches de los nietos. Estudias, ves las posibilidades los dividendos, te informas, haces cálculos, te das cuenta del potencial del interés compuesto y llegas a la conclusión de que no sólo vas a poder complementar esa pensión, sino que con un plan de ahorro y reinversión te va a dar para poder retirarte antes de los 65, 67 o Dios sepa que edad nos pedirán en su momento.

Pero, ¿puede ser esto cierto?, ¿como es que no sale en las noticias?, ¿como es que no hay más gente haciéndolo?, debo estar equivocado, algo falla y no me he dado cuenta . . . . . . hasta que encuentras en la web otros compañeros de viaje, gente que ya partió hacia el objetivo hace tiempo, otros (pocos) que ya lo han logrado, pero te confirman que es posible, que no estas equivocado, que es cuestión de tiempo, paciencia y constancia . . . y dejar trabajar al interés compuesto.

Por último, no pretendo ser considerado un “experto”, apenas llevo un par de años aprendiendo sobre este campo de análisis de empresas y reinversión de dividendos, me queda mucho camino por delante. No quiero que se tomen mis opiniones como “dogmas de fe”, es más, me interesan más vuestras críticas que vuestros aplausos, de ellas es de donde yo espero aprender y sacar algo también de este trabajo.

Por eso, los objetivos de este blog son dos fundamentalmente:

  • Por un lado, que la información que aquí se encuentre ayude también a otra gente a empezar este camino y a orientarle en los momentos de duda (que los habrá). Formación
  • Por otra parte, pretendo tener recopilado todo mi trabajo sobre este tema en un sitio, análisis de las empresas que pueden ser interesantes para esta estrategia de inversión. Des esta forma, puede ser revisado y analizado por otras personas (probablemente con puntos de vista diferentes) y ser  enriquecido con sus opiniones, críticas y aportaciones. Análisis de empresas

También iré incluyendo comentarios sobre la actualidad y noticias relacionadas con las empresas, el mundo, etc. Ahora solo me falta encontrar tiempo para ir preparando todo esto . . . . . .

Contacto

Me podeis localizar de varias formas:

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