Revisión Proyecto: “Cartera Inversión IeD”. Feliz Navidad y cierre de año

Revisión del Proyecto

Vamos a realizar la revisión del estado del proyecto ahora que llega final de año. Los números más importantes serían:

  1. Terminamos el año con el objetivo más que cumplido, hemos invertido el total de la liquidez (20.000€) en 11 valores, con una rentabilidad por dividendos algo por encima del 5%.
  2. Esta inversión nos daría unos 1.000€ brutos de dividendos al año. Este año como no hemos estado invertidos de forma completa y empezamos prácticamente en Septiembre, hemos cobrado “sólo” 262,36€ de dividendos y 108,49€ en derechos vendidos.
  3. Si nos comparamos con el Ibex con dividendos netos (creo que es el índice con el que es más justa la comparación), lo estamos haciendo mejor, lo superamos en algo más de un 4% desde que empezamos el proyecto (29/08/2014), lo que está muy bien (a pesar de ARCP, si no, sería espectacular).

Como el punto positivo del año diría que acertamos bastante bien en el timing de Octubre, nos permitió comprar a muy buenos precios unos cuantos valores y eso nos da un plus de rentabilidad (pero ha sido casualidad, a veces acertaremos, otras no y nos quedaremos sin liquidez cuando la bolsa sigue bajando o no habremos invertido totalmente la liquidez cuando la bolsa se de la vuelta y comience a subir . . . . )

Un punto negativo ha sido la compra de ARCP, ha sido el garbanzo negro de las compras. Es lo que puede pasar cuando se arriesga un poco en valores menos “grandes” buscando un poco de pimienta, a veces te quemas y la inversión no acaba siendo tan buena o pasar malas épocas como la que parece nos va a tocar en los próximos meses.

Cuidado, no quiere decir que sea una ruina, la verdad es que la diferencia en las cuentas no es nada significativa, ni ha aparecido nada todavía que haga temerse que la empresa se vaya a pique, pero se está enrevesando todo bastante y puede acabar mal.

  • Ahora conocemos que se ha conseguido una nueva prórroga para la presentación de las cuentas revisadas (hasta Marzo), pero a cambio vamos a tener suspensión del dividendo hasta esa fecha y una vez publicadas las nuevas cuentas se establecerá un dividendo en linea con el resto de REITs (es decir, habrá probablemente un recorte).
  • En las últimas semanas también se ha conocido que la limpia de personas relacionadas con Schorsch (el anterior CEO) ha sido total, lo han apartado de cualquier función y al nuevo CEO David Kay también (todo parece indicar que “lo han dimitido” por haber sido nombrado por este y haberse producido el lío bajo su dirección).

Se quiere hacer borrón y cuenta nueva, será buena solución si todo se aclara, pero a estas alturas y después de dos aplazamientos no huele a rosas precisamente. La única razón para no deshacer la posición es que la acción se encuentra cotizando ya ligeramente por debajo de su valor en libros actualizado y parece que las malas noticias no le hacen caer más allá de este nivel.

Cambiando de tema y mirando al futuro, nos vamos a fijar algunos objetivos para este 2015

  1. Vamos a tratar de incorporar un par de valores nuevos a la cartera (hasta 13 valores).
  2. Intentaremos subir un poco el YOC hasta el 5,25% (la rentabilidad por dividendo). Esto se conseguirá a base de comprar a buen precio (con buena rentabilidad) y con los aumentos de dividendos de las empresas que ya tenemos.

En nuestras carteras reales también es bueno fijarse un objetivo de aumentar un poco nuestra capacidad de ahorro, revisando gastos innecesarios, buscando nuevos ingresos, etc. en este proyecto, al no ser real, no voy a incluirlo.

También me gusta incluir objetivos personales de formación, leer dos o tres libros sobre el tema, ir aprendiendo a hacer análisis básicos, etc.

Para los que tengan ya una cartera de 8-10 valores nacionales, suele ser interesante fijarse un objetivo de abrir un nuevo mercado e incorporar algún valor extra de esos mercados.

Valores en Vigilancia

Vamos incrementando las empresas analizadas en el Punto de Mira, la verdad es que ahora mismo Repsol, Indra, Ebro Foods . . . . . están a muy buen precio (sobre todo Repsol y Ebro).

Como ahora a principio de año recibimos 2.000€ de “ahorros” para el proyecto, estaremos atentos a posibles nuevas incorporaciones y oportunidades (Ebro ya tenemos dos paquetes, pero Repsol es candidata clara a una nueva compra).

Compras Realizadas

No se han realizado compras en este periodo

Dividendos Cobrados

En este periodo se han cobrado los siguientes dividendos:

  • Enagas 0,52€/acción
  • Repsol (Venta derechos) 0,470€/acción
  • Ebro Foods 0,125€/acción
  • BME 0,6€/acción
  • Mapfre 0,06€/acción

Resumen Cartera

Vais a notar algo de diferencia en los gráficos, uno de los problemas que he sufrido estos días ha sido informático y mientras lo soluciono de forma definitiva estoy utilizando un PC de sobremesa con Office 2003, que no tiene la variedad de efectos y colores que estaba utilizando en el excel, así que notaréis algo diferente la apariencia unas semanas.

Distribución por Dividendos

/*Añadido para comentarios*/

12 thoughts on “Revisión Proyecto: “Cartera Inversión IeD”. Feliz Navidad y cierre de año”

  1. Magnifico el proyecto y tus planteamientos para el año que entra. Yo también me planteo cuales son mis objetivos de ingresos por dividendos, los de ahorro y un montón de ideas que mejorar para el año que viene, tanto en lo económico como en lo personal y entre ellas está aprender ha hacer algún análisis sencillo, je,je.
    Un abrazo.

  2. Hola IED, gracias por el post, aunque no entiendo bien algunas cuestiones. Hablas de 20k y 5%, ¿es el total de tu cartera o lo invertido este año? Pensé que habías iniciado la cartera antes.

    Gracias por el blog y felices fiestas a todos.

    1. Hola,

      Mi cartera de inversión en dividendos la empecé hace ya unos años, en 2011. Este proyecto es sobre una cartera “ficticia” que empezamos desde cero en Agosto debido al gran número de consultas recibidas sobre como lo haría si tuviera que empezar.

      Pensé que lo mejor era hacer un proyecto en el que empezase una cartera desde cero, publicando las ordenes de compra-venta, indicando en tiempo real en twiter las compras, etc.

      Un saludo

    2. Genial IeD, acabo de leerme todo el blog, siento haberte hecho una pregunta tan obvia y que tanto has explicado.

      Muchas gracias por el blog y por esta cartera simulada.

      Un saludo,

  3. Hola, lo primero felicitarte por tus resultados y desearte feliz Navidad. Me gustan la mayoría de los valores de tu cartera pero ¿Por qué no incluyes ninguno de los grandes bancos españoles como Santander o BBVA? Considero que durante 2015 aumentarán su precio y será complicado volverlos a pillar a los precios actuales. Un saludo.

    1. Hola,

      Ahora mismo los veo lejos de su precio razonable, ¿Que pueden subir en 2015? Por supuesto, pero ahora están a un PER que no me parece aceptable y veo mejor otras oportunidades.

      La primera zona de entrada en SAN por ejemplo la tengo en unos 6,5€ y porque es su valor contable, pero para que se acerque a un PER medio histórico debería bajar de los 6€.

      http://invertirendividendos.blogspot.com.es/p/punto-de-mira-espana-clasicos.html

      En mi cartera real tengo a SAN, pero comprado a otros precios, a estos no me acaba de convencer.

      Un saludo

Deja un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *