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Proyecto Cartera Inversión IeD

Un verano tranquilo

Pues salvo por el Brexit (y su efecto apenas duró unos días), hemos tenido un verano mucho más tranquilo de lo que solía ser habitual en los últimos años, algo que habrán agradecido algunos gestores de fondos y carteras (no todos, seguro que los gestores de fondos value estaban encantados con las oportunidades que suelen aparecer).

Volúmenes muy bajos, con los índices europeos dedicando Julio y Agosto a recuperar los niveles perdidos por el Brexit. De USA mejor no hablamos, máximos históricos y de nuevo para arriba. Estamos en año electoral en USA, (ya no queda mucho, un par de meses hasta el 8 Noviembre, martes siguiente al primer lunes de Noviembre) y lo normal es que no haya grandes sustos hasta entonces. Lo hemos comentado más veces, habitualmente estos últimos meses son tranquilos y algo alcistas para tener contento al personal, pero una vez que pasen ¿llegará alguna corrección decente en USA que nos permita comprar a precios interesantes?

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Proyecto Cartera Inversión IeD

Revisión tras 2 años de proyecto: Moraleja y Revisión de la Cartera 

Parece mentira como pasa el tiempo, pero hace ya dos años que empezamos el proyecto de Cartera de Inversión IeD, una cartera ficticia que se empezó desde cero como un ejemplo de como funciona este tipo de inversión y para ayudar a aquellos que quieran dar sus primeros pasos.

Que sea ficticia, no quiere decir que no se trate como si fuera real, desde el primer momento se han ido poniendo en tiempo real las compras en twitter (hay un listado con todas las operaciones hechas “Compras y Ventas“, accesible desde la barra de menús del blog), hacemos seguimiento del proyecto, nos fijamos los objetivos cada año, analizamos el mercado y como ir actuando en cada momento para tratar de maximizar nuestro rendimiento, etc.

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Proyecto Cartera Inversión IeD

Definición de Objetivos y Venta de HCP 

Parece mentira pero después de casi dos años, me he dado cuenta que fijamos en su momento las bases del proyecto (como iba a ser el proyecto), pero no establecimos de forma “oficial” objetivos generales que nos permitan hacer seguimiento año a año de la evolución (no he encontrado ningún artículo donde los haya hecho públicos de forma explicita y sinceramente no tiene sentido un proyecto así sin saber como vamos, cuando lograremos nuestro objetivo de rentas, si nos estamos desviando, etc.), así que voy a solventar esta deficiencia en este artículo incluyendo una hoja de planificación y seguimiento.

Por otra parte, los buenos resultados de HCP han hecho que hoy suba un poquito más y se acerque a la resistencia de 40$, por lo que he decidido vender y esperar que pase el spin-off como comenté en mi anterior artículo. Veremos si una vez que se desprenda de los activos de HCR Manor Care nos vuelve a dar una oportunidad.

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Proyecto Cartera de Inversión IeD

Reflexiones sobre HCP y su spin-off ¿Vendemos o aguantamos?

Hoy traigo este monográfico sobre HCP y su spin-off a los artículos de seguimiento del proyecto para comentar mis reflexiones al respecto. HCP es una de las empresas de nuestra cartera del proyecto y debemos considerar que hacer ante este cambio sustancial.

HCP es un REIT que invierte principalmente en propiedades inmobiliarias relacionadas con el sector sanitario y cuidados de salud en USA (en los últimos años también ha diversificado un poco, con más de 1B$ de activos en UK), uno de los tres grandes de este sector junto con Ventas (VTR) y Welltower (HCN). HCP es el primero (y sigue siendo el único REIT) en entrar en el selecto grupo “S&P aristocrats index” al cumplir los 25 años de incrementos continuos de dividendo (lleva 31 en concreto).

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Proyecto Cartera de Inversión IeD

Como darse un tiro en el pie, by UK (Brexit 2016)

Pues llegó, parece mentira pero sucedió, los británicos han decidido dejar la UE . . . . . a mi me resulta realmente complicado entender que puede llevar a una persona llevar a pensar que eso puede ser beneficioso para un país, pero los ciudadanos lo han elegido y lo que es peor, políticos irresponsable lo han permitido.

Ahora nos toca un tiempo de incertidumbre y negociaciones, creo que va para largo, aunque desde la UE urgen a Cameron a que active cuanto antes el artículo 50 y se empiece a trabajar en la desconexión, parece que con su dimisión diferida se crea cierto vacío de poder y hasta Octubre no se va a comenzar.

Espero que al menos se sea inteligente y se alcance un acuerdo en los temas importantes cuanto antes, creo que mantener a UK en el espacio de libre comercio de la UE es importante, es una de las mayores economías del planeta y además muy liberal, por lo que creo que es una gran influencia a una UE demasiado burócrata e intervencionista.

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